CEO나 투자자의 판단을 흐리게 하는 심리학 용어(텍사스 명사수의 오류)

텍사스 명사수의 오류(Texas sharpsshooter fallacy)

텍사스에서 실력이 부족한 카우보이가 있었습니다.
그는 벽에다 사격 연습을 하였고, 총을 모두 쏘고 난 후에 총알 자국이 몰린 곳을 과녁으로 표기하였습니다.
그 후 그는 마을 사람들에게 자기의 사격 실력을 뽐냈고
사람들은 마치 대단한 명사수인 양 그를 치켜세워 주었습니다.

<텍사스 명사수의 오류, 출처 경인일보>

 

미국 심리학가 데이비드 맥레이니의 '착각의 심리학'에서 처음으로 소개된 내용입니다.

 

이 같은 오류는 사실 자기 자신을 속이게 될 때까 가장 치명적입니다.

이처럼 자신만이 가진 데이터나 우연의 결과를 가지고 특정한 패턴에 맞추어 유리하게 해석하고 이용하려는 태도를 말합니다. 자신의 기존 믿음을 근거로 하는 특정 데이터나 패턴을 집중적으로 선택함으로써 이 믿음과 모순되는 다른 데이터나 패턴들을 무시할 때 주로 발생하는 일종의 논리적 오류입니다.

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예를 들면 코로나19로 인한 팬더믹 사례를 예로 들어보겠습니다. 팬데믹으로 인한 경기침제를 막고자 대출금리를 내려서 시중에 돈을 유통시키고 그것도 부족하여 세계 각지에서 미국을 주도로 대규모 양적완화를 실시했습니다. 즉 시중에 돈이 엄청나게 풀리게되어 흘러넘치는 돈으로 대규모 주식투자 등이 이루어지게 되었습니다. 그 결과 주식시장은 폭등하게 되고 종목에 상관없이 주식이 급등하게 되었습니다. 즉 아무데다 사격해도 과녁이 너무 커서 다 맞게 된거죠. 규모의 차이는 있지만 일반투자자나 전문투자자나 상관없이  주식 활황으로 인한 투자 수익을 거두게 되었습니다. 그 당시에는 너도 나도 전문가였습니다. 자기만의 데이터나 정보를 바탕으로 현명한 투자를 하여 투자 수익을 거두게 되었다고 자기 확신에 찼습니다.

하지만 양적완화의 시대는 가고 인플레이션을 막고자 대출금리를 높이고, 시중에 있는 자금을 회수하는 테이퍼링 시대가 왔습니다. 즉 과녁의 크기는 이제 대폭 줄어들었다는 뜻입니다. 즉 예전에는 자신만의 포즈와 방법(자기만의 데이터나 확신)으로 대충 사격해도 과녁에 적중하게 되었지만, 이제는 정확하게 사격술을 익히고, 과녁을 정조준할 수 있는 기술을 가진 명사수만이 살아남는 시대가 왔습니다. 하지만 여전히 자기는 할 수 있다는 그릇된 신념과 아집으로 기업을 운영하고 투자를 할 경우 실패할 확률이 높습니다.

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이럴 때일수록 냉정하게 자신을 되돌아보고 투자자는 투자원칙을 지키고, CEO는 기업운영에 있어서 근거없는 자기 확신에 찬 모험을 감행해서 스스로를 위험에 빠트리는 행동을 하지 말아야 합니다. 

 

텍사스 명사수의 오류가 발생하는 심리적 원인과 극복방법

오류가 발생하는 심리적 요인

①인지 부조화

자신의 태도와 행동이 일관되지 않고 모순되어 양립 할 수 없는 상태입니다. 심리학에서, 인지부조화란 두 가지 이상의 반대되는 믿음, 생각, 가치를 동시에 지닐 때 또는 기존에 가지고 있던 것과 반대되는 새로운 정보를 접했을 때 개인이 받는 정신적 스트레스나 불편한 경험등을 말합니다. 이 같은 인지 편향은 '텍사스 명사수의 오류'의 출발점에 있습니다.

 

②확증 편향

사람들이 자신의 견해 또는 주장에 도움이 되는 정보만 선택적으로 취하고, 자신이 믿고 싶지 않는 정보는 의도적으로 외면하는 성향을 말합니다. 다른 말로 자기 중심적 왜곡(myside bias)이라 부르기도 합니다. 이는 사람들이 자신의 믿음에 대해 근거 없는 과신을 갖게 하며, 사람들은 자신의 정치적 지향과 다른 사실에 대해 불신하며, 과학적 사실에 반해 자신의 믿음을 고수하려 하기도 합니다. 반면, 자신의 신념에 유용하다고 여겨지는 정보는 적극적으로 받아들입니다. 그렇기 때문에 투자시 불리한 증거나 상황에도 불구하고 이를 인정하지 않아 결국 큰 손실로 이어지게 됩니다. 

 

③가용성 휴리스틱

사건의 가능성을 기억의 가용성에 근거해 추정하는 방법을 말합니다. 즉, 기억에서 잘 떠오르는 대상에 대하여 상대적으로 높은 평가를 내리는 현상을 말합니다. 이는 사람들이 자신의 경험과 기억에 의존하여 판단을 내리기 때문에 발생하는 현상입니다. 예를 들어, 어떤 사건이 뉴스에서 자주 언급되면 사람들은 그 사건이 자주 발생하는 것으로 인식할 수 있습니다. 또한 쉽게 접근할 수 있는 정보를 선택적으로 집중함에 따라 접근이 어렵거나 해석하기 어려운 정보는 무시하려는 경향이 있습니다. 즉 대출금리로 인한 효과, 양적완화, 테이퍼링 등으로 인한 경제 효과 등 어려운 투자의 법칙을 이해하지 않고 알기 쉬운 작은 사건에 집착하여 판단하여 오류에 빠질 수 있습니다.

 

④앵커링 효과

인간의 사고가 하나의 이미지로 박혀 판단에 그 영향을 받는 현상을 뜻합니다. 일명 닻 내림 효과로도 불립니다. 이는 어떤 판단을 내려야 할 때 초기에 접하게 된 숫자나 기준 등에 영향을 받아 이후 판단에 영향을 주는 현상입니다. 즉 처음에 효과를 본 개인만의 투자 방법 등에 의한 오류를 말합니다.

 

 

극복방안

①성급한 일반화 피하기

우리가 처음 접하거나 쉽게 접하는 정보를 바탕으로 쉽게 성급한 결론을 내리면 '텍사스 명사수의 오류'에 빠지기 쉽습니다. 성급한 일반화를 피하기 위해서는 수집된 정보와 증거를 검증하고 충분히 확인될 때까지 결정을 미루십시오. 잘못된 판단으로 굳어진 신념을 되돌리기 어렵기 때문에 결정은 항상 신중해야 합니다.

 

②모순된 정보 찾기

우리가 어떠한 정보를 처음 접하고 신뢰하기 전에 이 정보나 증거가 모순된 점은 없는지 확인해야 합니다. 보다 객관적인 시각에서 이 정보를 평가하기 위해서는 모순되는 정보를 적극적으로 찾아볼 필요가 있습니다. 우리가 대치되는 여러 정보들을 비교하며 분석하는 과정 속에 올바른 판단으로 점점 수렴하게 됩니다.

 

③우연한 행운을 의심할 것

살아가면서 뜻하지 않은 행운을 만나기도 합니다. 이 행운은 지속적이지 않을 수 있습니다. 우연히 발생한 행운이라면 여기서 무엇인가의 패턴을 찾거나 일반화 시키는 것은 옳지 않습니다. 다만 자신의 꾸준한 노력의 결과가 행운으로 보였을 수도 있습니다. 우연히 행운이 찾아왔다면 가장 먼저 이유를 찾아보고 이 행운을 개인의 노력으로 이어갈 수 있을지에 대해 고민하시기 바랍니다.

 

④통계적 데이터 활용

'텍사스 명사수의 오류'는 데이터에 대한 그릇된 해석에서 출발합니다. 따라서 데이터에 대한 자의적이고 주관적인 해석을 피하기 위해서는 통계적 개념으로 접근하여 객관성 있는 자료를 바탕으로 충분히 판단을 내려야 한다. 다만 통계적 데이터를 활용하기 위해 표본의 크기나 대상이 충분한지 기간의 설정이 적절한지 등 근거가 되는 지표들을 꼼꼼히 체크해야 합니다.